2014年以來，農林牧漁行業(yè)雖然不溫不火，但行業(yè)漲幅也達到了8.26%，強于大盤的5.14%。而最近，其中最搶眼的無疑是豬肉概念。 新一輪“豬周期”或到來豬肉概念股獲市場高度認同
近些年，農業(yè)股一向不太受投資者們重視。理由很簡單，一是這些個股大多很難炒出故事，除了偶爾有些難以捉摸的重組事件外，基本都是“默默無聞”；二是行業(yè)本身并不景氣，尤其是養(yǎng)殖畜牧業(yè)，受成本升高和需求乏力的影響，相當多上市公司連連虧損，更沒有讓投資者青睞的理由。
然而A股市場“一切皆有可能”，冷門股也會有春天。2014年以來，農林牧漁行業(yè)雖然不溫不火，但行業(yè)漲幅也達到了8.26%，強于大盤的5.14%。而最近，其中最搶眼的無疑是豬肉概念。8月11日當天，豬肉概念股全面飄紅，雛鷹農牧強勢漲停，唐人神、牧原股份漲幅超過7%。一向不受股民追捧的農業(yè)股，卻帶動大盤重新站穩(wěn)2200點的關鍵“高地”。
然而不同于地產、券商等權重板塊，此次豬肉股的上漲，并沒有強力的利好政策支撐，也缺乏新鮮出奇的故事炒作，而更多是基本面的觸底反彈。豬肉是典型的周期性行業(yè)，2011年豬肉價格暴漲，各路資金蜂擁而入，供給急劇增加。而到了2012年、2013年，豬肉價格開始持續(xù)低迷，資本撤離，母豬存欄開始下降。按照通常大約3年為一循環(huán)的“豬周期”理論，2014年將是豬肉價格觸底反彈的時期。根據機構的行業(yè)研報數據，今年6月份母豬的存欄環(huán)比下降了1個百分點，而此次豬周期截止到6月，母豬存欄已累計下降了9.55%，遠高于上輪周期的8.2%。生豬存欄數的不斷下降，意味著過剩產能正持續(xù)淘汰。而事實上，豬肉的價格也在持續(xù)提高，5月初生豬價格暴漲，6月略有調整，7月再度環(huán)比增加。基本面的種種表現，或許正預示著新一輪“豬周期”的開始。
當然，我們不能根據幾個宏觀數據就臆斷行業(yè)牛市將至，但相關上市公司的數據或許更能佐證以上的推斷。13只豬肉概念股中，有3只披露了半年報，分別是雛鷹農牧、牧原股份、新五豐，2014年中期歸屬母公司凈利潤分別為虧損1.48億元、虧損8045萬元和虧損4000萬元。業(yè)績似乎很不理想，但是3家公司三季度的預報數據卻足夠樂觀，預報凈利潤中值分別為虧損7000萬元、虧損1000萬元和虧損5200萬元。也就是說，其中有兩家公司給出了單季大幅盈利的業(yè)績預期。這無疑是業(yè)內人士對行業(yè)基本面即將反彈的認可。
市場表現是最好的證據。除了以上3家，13只豬肉概念股大多沒給出具體的中期業(yè)績，但11日板塊行情全面飄紅，個股無一下跌?；仡?014開年至今，13只個股有10只累計上漲，漲幅超過30%的占2成。所以，盡管今年以來豬肉價格并沒有飆升，但相應的市場看漲預期已經逐漸顯現。而3年來的行業(yè)谷底的到來，或許也是最佳的價值投資時期。
有券商研究員指出，生豬養(yǎng)殖業(yè)正在走出低谷，因而龍頭企業(yè)乘機布局主營，未來將受益生豬價格觸底回升。據估算，生豬價格上升的格局將維持至中秋國慶前夕，之后將進入震蕩期，元旦春節(jié)前再次上行。從市場情緒來看，“漲價概念”已經獲得市場高度認同，豬肉漲價概念股：羅牛山，大康牧業(yè)，雛鷹農牧等值得關注。
